Géants du SiC

Au début du 21e siècle, l'essor des industries des nouvelles énergies, telles que les véhicules électriques et les cellules solaires, a favorisé l'ascension rapide du SiC, un matériau semi-conducteur doté de propriétés supérieures telles que la haute température, la haute tension et la haute fréquence. En conséquence, plusieurs géants du SiC ont rapidement émergé dans le monde, élargi leur champ d'action par le biais d'acquisitions et de fusions, et se sont imposés comme des chefs de file du secteur.

Des entreprises comme Infineon (Allemagne), Wolfspeed et ON Semiconductor (États-Unis), STMicrosemiconductor (Suisse) et ROHM (Japon) ont procédé à une série d'acquisitions substantielles qui couvrent les différents stades de l'ensemble de la chaîne industrielle du carbure de silicium, depuis les matières premières et la fabrication de plaquettes jusqu'à l'emballage des appareils. Ces mouvements stratégiques ont effectivement stimulé le développement global de l'industrie du carbure de silicium.

Dans ce contexte, cet article se penche sur l'histoire de la croissance des fusions et acquisitions de ces géants du carbure de silicium, depuis leurs racines entrepreneuriales initiales jusqu'au processus complexe d'acquisition et de fusion. Cette exploration permettra de découvrir le rôle crucial que ces entreprises ont joué dans le façonnement de l'industrie, tout en mettant en lumière la trajectoire de développement et les tendances de l'industrie mondiale du carbure de silicium.

En particulier, si les acquisitions ont constitué une stratégie de croissance essentielle, il est essentiel de souligner le rôle tout aussi important de leurs propres activités de recherche.

Vitesse du loup

Vitesse du loup est l'une des premières entreprises à s'être lancée dans le domaine du SiC au niveau mondial, s'étant concentrée sur le développement et la production de dispositifs SiC depuis sa création en 1997. A l'origine une division de Cree, en 2014 Cree a créé Wolfspeed en tant que filiale dédiée à l'activité SiC. En 2017, Cree a réorganisé Wolfspeed en tant que société indépendante, qui est entrée en bourse en 2019.

Malgré sa longue histoire dans l'industrie du SiC, l'orientation commerciale relativement étroite de Wolfspeed s'est traduite par un historique d'acquisition limité. En mars 2018, Wolfspeed a acquis les actifs de l'activité de puissance RF d'Infineon pour environ 345 millions d'euros, une opération qui a élargi les opportunités de Cree Wolfspeed sur le marché du sans-fil. En juillet 2015, afin d'améliorer ses capacités de conditionnement, Wolfspeed (qui faisait alors encore partie de Cree) a acquis Arkansas Power Electronics International Inc (APEI), un fournisseur de modules de puissance SiC et d'applications d'électronique de puissance basé à Fayetteville, dans l'Arkansas, aux États-Unis.

Infineon

Infineon Technologies AG, société allemande de semi-conducteurs créée en 1999, est un acteur de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs de puissance, avec un historique de production de dispositifs de puissance SiC depuis 1992. Son produit CoolSiC™ est disponible sur le marché depuis 21 ans. Outre le SiC, Infineon a diversifié ses domaines d'activité, ce qui a conduit à plusieurs acquisitions tout au long de son histoire. Voici un résumé de l'historique des acquisitions de l'entreprise :

En avril 2001, Infineon a annoncé l'acquisition de Catamaran Communications Inc. de San Jose, Californie, pour un montant de $250 millions d'euros en actions ordinaires. Catamaran était un leader émergent dans le développement de circuits intégrés pour les segments du marché des réseaux optiques de 10 Gbps et de la prochaine génération de 40 Gbps, qui connaissent une croissance rapide. Avec cette acquisition, Infineon a acquis une solution complète de carte de ligne, de l'optique aux interfaces de processeur de réseau.

Le 28 janvier 2004, Infineon a acquis la participation majoritaire d'ADMtek, une société taïwanaise de conception de puces axée sur les produits de réseau et de communication, pour un montant d'environ 80 millions d'euros en espèces. Il s'agissait de la première acquisition par Infineon d'une société asiatique de semi-conducteurs. Cette acquisition a permis à Infineon de se développer dans de nouvelles activités telles que l'ADSL et le protocole internet vocal (VoIP), stimulant ainsi ses activités dans le segment de l'accès du groupe d'entreprises de communication filaire.

Le 25 juin 2007, Infineon a annoncé son intention d'acquérir les activités de Texas Instruments (TI) dans le domaine de l'équipement des locaux des clients (CPE) DSL. Les produits DSL CPE de TI complétaient la feuille de route d'Infineon et fournissaient des produits uniques de bout en bout pour les clients DSL.

En août 2007, Infineon a annoncé l'acquisition de la division des produits mobiles de LSI pour un montant d'environ 330 millions d'euros, plus un maximum de 37 millions d'euros de contreparties conditionnelles. La division des produits mobiles de LSI comprenait principalement des processeurs et des plates-formes de bande de base pour les radios mobiles sans fil, qui complétaient le portefeuille de produits existant d'Infineon.

En avril 2008, Infineon a acquis 100% des actions de Primarion, dont le siège se trouve à Torrance, en Californie, afin de renforcer ses activités dans le domaine des applications de gestion de l'énergie. Primarion était l'un des leaders dans la conception, la fabrication et la commercialisation de circuits intégrés numériques de puissance pour les applications informatiques, graphiques et de communication.

En novembre 2014, Infineon a acquis une participation de 9,4% dans le fabricant de circuits imprimés Schweizer Electronic. Grâce à l'investissement dans Schweizer, Infineon a souligné son intention de développer conjointement l'intégration des semi-conducteurs de puissance dans la technologie des PCB et de développer des puces intégrées sur le marché pour les applications automobiles et industrielles de haute puissance. La technologie d'intégration des puces de Schweizer complète la technologie d'emballage BLADE d'Infineon, telle que la conversion DC/DC requise pour les processeurs dans les systèmes informatiques et de télécommunication.

En mai 2015, Infineon a acquis toutes les actions en circulation de LS Power Semitech Co. Ltd, un fournisseur coréen d'IPM. Infineon détenait initialement une participation de 46% dans la coentreprise LS Industrial Systems. Cette acquisition stratégique a élargi l'empreinte mondiale d'Infineon sur le marché en pleine croissance des modules de puissance intelligents (IPM), qui améliorent l'efficacité énergétique des appareils de consommation tels que les réfrigérateurs, les congélateurs, les machines à laver, les sèche-linge et les climatiseurs.

En mai 2015, Infineon a acheté toutes les actions en circulation de LS Power Semitech Co, Ltd, un fournisseur coréen de modules de puissance intelligents (IPM) qui augmentent l'efficacité énergétique des appareils de consommation tels que les réfrigérateurs, les congélateurs, les machines à laver, les sèche-linge et les climatiseurs. Cette acquisition stratégique a permis à Infineon d'étendre sa présence mondiale sur le marché en expansion des modules de puissance intelligents. Initialement, Infineon détenait une participation de 46% dans l'entreprise commune LS Industrial Systems.

En novembre 2015, Infineon a acquis International Rectifier, une entreprise américaine spécialisée dans les semi-conducteurs de puissance et les puces analogiques, pour 850 millions d'euros. Cette acquisition a positionné Infineon en tant que leader du marché avec une part de marché de 19,2%.

En mars 2016, Infineon a annoncé son intention d'acquérir Wolfspeed pour $845 millions d'euros. Toutefois, l'opération s'est heurtée à des problèmes de sécurité nationale aux États-Unis et a finalement fait l'objet d'un veto de la part du gouvernement américain.

Le 11 octobre 2016, Infineon a acquis toutes les actions d'Innoluce BV, une société de semi-conducteurs sans wafers basée à Nimègue, aux Pays-Bas. Cette acquisition a permis à Infineon de développer des composants de puces pour des systèmes lidar de haute performance basés sur la technologie propriétaire d'Innoluce. Infineon a ainsi renforcé sa position de leader dans le domaine de la conduite autonome.

Le 12 novembre 2018, Infineon a acquis Siltectra GmbH, une start-up basée à Dresde qui a développé une technologie innovante appelée Cold Split. Cette technologie traite efficacement les matériaux cristallins tout en minimisant les pertes de matière. Infineon utilisera Cold Split pour diviser les plaquettes de carbure de silicium (SiC), doublant ainsi le nombre de puces par plaquette. Le prix d'acquisition a été fixé à 124 millions d'euros, en accord avec le principal actionnaire, l'investisseur en capital-risque MIG Fonds.

Le 16 avril 2020, Infineon a achevé l'acquisition de Cypress, ce qui lui a permis d'acquérir une part de 2,2% sur le marché des semi-conducteurs automobiles. Selon des institutions faisant autorité telles que Strategy Analytics, la part d'Infineon sur le marché des semi-conducteurs automobiles était de 11,2%. Après la fusion avec Cypress, "New Infineon" a dépassé NXP avec une part de marché de 13,4%. La fusion a également fait d'Infineon un fournisseur de premier plan de semi-conducteurs de puissance, de circuits intégrés de sécurité et de marchés de la mémoire flash NOR.

Le 29 novembre 2021, Infineon a acquis Syntronixs Asia Sdn. Bhd, une entreprise de galvanoplastie située à Malacca, en Malaisie. Syntronixs Asia est un important prestataire de services pour Infineon depuis 2009 et se spécialise dans la galvanoplastie de précision, un processus critique dans l'assemblage des semi-conducteurs qui garantit la fiabilité à long terme des produits Infineon de haute qualité.

Le 1er juillet 2022, Infineon Technologies a acquis NoBug, un expert en validation en Roumanie et en Serbie. NoBug a été fondée en 1998 et fournit des services de validation et de conception pour toutes les fonctions numériques des produits semi-conducteurs. En ajoutant ces centres de R&D, Infineon a encore renforcé ses capacités de développement de produits IoT complexes dans sa division Connected Secure Systems (CSS).

Le 11 août 2022, Infineon a acquis Industrial Analytics, une start-up basée à Berlin, afin de renforcer ses solutions d'analyse de l'intelligence artificielle pour les machines et les équipements industriels.

En mars 2023, Infineon a annoncé son intention d'acquérir GaN Systems, une société canadienne, pour un montant de $830 millions. Cette acquisition permettra à Infineon de renforcer son portefeuille de produits GaN et de consolider sa position de leader mondial dans le domaine des systèmes d'alimentation.

STMicroelectronics (ST)

Le groupe STMicroelectronics (ST) a été fondé en 1987, avec un siège en Suisse, à la suite de la fusion de la société italienne SGS Microelettronica et de la société française Thomson Semiconductors. En mai 1998, SGS-THOMSON Microelectronics a changé de nom pour devenir STMicroelectronics.

Au cours de son histoire, STMicroelectronics a acquis Norstel, un fabricant de plaquettes SiC, et Exagan, un fabricant de GaN. En outre, elle a acquis de nombreux fournisseurs d'outils logiciels pour développer ses produits MCU. Les principales acquisitions de STMicroelectronics sont les suivantes :

Le 12 décembre 2017, STMicroelectronics a acquis Atollic, un expert en outils de développement logiciel. Atollic est le fournisseur de TrueSTUDIO®, un environnement de développement intégré (IDE) professionnel et très bien noté pour les communautés de développement embarqué axées sur les microcontrôleurs Arm® Cortex®-M, tels que les microcontrôleurs (MCU) 32 bits de la série STM32, leader sur le marché.

En juillet 2018, STMicroelectronics a fait l'acquisition de Draupner Graphics, un spécialiste des logiciels. Draupner Graphics est le développeur et le fournisseur de TouchGFX, un cadre logiciel qui fournit d'excellents graphiques et des effets d'animation fluides pour les interfaces graphiques embarquées tout en minimisant les besoins en ressources et la consommation d'énergie. TouchGFX est hébergé sur des microcontrôleurs 32 bits et permet d'obtenir des graphiques haut de gamme entièrement conformes aux normes actuelles des smartphones sur tous les appareils et systèmes, y compris les systèmes intelligents d'automatisation des maisons et des bâtiments, les appareils électroménagers, les vêtements et les systèmes audio et vidéo.

Le 6 février 2019, STMicroelectronics a acquis une participation majoritaire dans Norstel AB, un fabricant suédois de plaques de SiC. Norstel, dont le siège social se trouve à Norrköping, en Suède, a été créée en 2005 et est une filiale de l'Université de Linköping. Elle développe et fabrique des plaquettes de SiC de 150 mm et des plaquettes épitaxiées.

Le 5 mars 2020, STMicroelectronics a acquis une participation majoritaire dans Exagan, un fournisseur français de technologie GaN. L'expertise d'Exagan en matière d'épitaxie, de développement de produits et de technologies d'application permettra d'élargir et d'accélérer la feuille de route et les activités de ST dans le domaine de l'énergie GaN dans les secteurs de l'automobile, de l'industrie et des applications grand public.

Le 15 octobre 2020, STMicroelectronics a annoncé l'acquisition et l'intégration des actifs de SOMOS Semiconductor, basé à Marly-le-Roy, en France. SOMOS se concentre sur les amplificateurs de puissance à base de silicium et les modules frontaux de radiofréquence (FEM). SOMOS soutiendra le développement de la feuille de route de ST en matière de modules frontaux RF pour le marché de l'infrastructure 5G.

En mai 2021, STMicroelectronics a fait l'acquisition de Cartesiam, spécialiste des logiciels d'Edge AI. Fondée en 2016 et basée à Toulon, la solution phare brevetée de Cartesiam, NanoEdge™ AI Studio, permet aux concepteurs de systèmes embarqués de développer rapidement des bibliothèques spécialisées sans connaissances en IA et d'intégrer directement des algorithmes d'apprentissage automatique dans un large éventail d'applications. La solution NanoEdge™ AI Studio complète la palette d'outils STM32Cube.AI de STMicroelectronics et apporte une flexibilité supplémentaire aux clients de STMicroelectronics pour intégrer l'apprentissage automatique dans leurs solutions.

Onsemi

Onsemi a été fondée en 1999 et son siège social se trouve en Arizona, aux États-Unis. Au départ, elle faisait partie de l'entreprise américaine Motorola, avant de devenir une entreprise indépendante. Lorsqu'elle procède à des fusions et à des acquisitions, Onsemi se concentre généralement sur le renforcement de ses avantages sur des marchés et dans des domaines technologiques spécifiques. Par exemple, l'acquisition de Fairchild a fait d'Onsemi l'un des plus grands fabricants de semi-conducteurs de puissance au monde, tandis que l'acquisition de Quantenna a renforcé sa part de marché dans le domaine des puces et des solutions Wi-Fi.

Voici l'historique des acquisitions d'Onsemi :

En 2000, Onsemi a acquis Cherry Semiconductor pour $105 millions, ce qui a renforcé la position de l'entreprise sur le marché des semi-conducteurs analogiques.

En 2006, Onsemi a acquis les activités de stockage et de produits standard de LSI Logic pour $427 millions, ce qui a considérablement amélioré les capacités d'Onsemi en matière de processeurs de signaux numériques, de mémoire et de contrôleurs USB. Cette acquisition a été l'une des premières fusions et acquisitions d'Onsemi et a constitué une étape importante dans la diversification et l'expansion de l'entreprise.

En mars 2008, Onsemi a acquis AMI Semiconductor pour environ $956 millions, une entreprise spécialisée dans les solutions de semi-conducteurs analogiques et à signaux mixtes.

Le 10 octobre 2008, Onsemi a finalisé l'acquisition par échange d'actions de Catalyst Semiconductor Corporation, fabricant de mémoires non volatiles de faible puissance. Cette acquisition a ajouté d'importantes activités de mémoire non volatile à Onsemi et a élargi la gamme de produits de l'entreprise.

En 2010, Onsemi a acquis CMD pour $480 millions. Cette acquisition a renforcé la position d'Onsemi dans le domaine des contrôleurs de mémoire et de stockage et a permis à l'entreprise d'élargir sa gamme de produits et de bénéficier d'avantages technologiques.

En 2010, Onsemi a acquis Sound Design Technologies, une entreprise de gestion de l'énergie et de solutions audio. Cette acquisition a apporté à Onsemi une technologie audio et de gestion de l'énergie avancée et a renforcé la compétitivité de l'entreprise dans des domaines tels que l'automobile, l'industrie et l'électronique grand public.

En janvier 2011, Onsemi a conclu l'acquisition de SANYO Semiconductor, une filiale de SANYO Electric, pour environ $144 millions en espèces et environ $378 millions sur la base de l'accord de prêt avec SANYO Electric. Cette acquisition a ajouté de nouvelles fonctionnalités à Onsemi, allant des microcontrôleurs et ASIC aux modules de puissance intégrés et à l'équipement de contrôle des moteurs pour les marchés des consommateurs, de l'automobile et des terminaux industriels.

Le 2 avril 2014, Onsemi a annoncé l'acquisition de Truesense Imaging pour $92 millions. Les principaux produits de Truesense Imaging sont des capteurs d'image CCD et un petit nombre de capteurs d'image CMOS. Cette acquisition a élargi les activités d'Onsemi dans le domaine des capteurs d'image.

En 2014, Onsemi a acquis Aptina Imaging, un important fabricant de capteurs d'images. Cette acquisition a renforcé la part de marché d'Onsemi dans le domaine des capteurs d'images numériques et a fait de l'entreprise l'un des plus grands fabricants de capteurs d'images au monde.

Le 19 septembre 2016, Onsemi a finalisé l'acquisition annoncée de Fairchild pour $2,4 milliards en espèces. Cette acquisition, la plus importante à ce jour, a permis à Onsemi d'élargir sa gamme de produits dans les domaines des semi-conducteurs de puissance, des semi-conducteurs analogiques et de la transmission de signaux.

Onsemi a annoncé le 9 mai 2018 l'acquisition de SensL Technologies Ltd, une société irlandaise qui est un leader technologique dans la fourniture de photomultiplicateurs au silicium (SiPM), de diodes à avalanche à photon unique (SPAD) et de produits de détection LiDAR pour les marchés de l'automobile, du médical, de l'industrie et du grand public. Cette acquisition a permis à Onsemi d'étendre sa position de leader sur le marché des applications de détection pour les systèmes avancés d'assistance au conducteur (ADAS) et la conduite autonome dans l'industrie automobile, ainsi que d'élargir ses capacités en matière d'imagerie, de radar et de LiDAR.

Le 28 mars 2019, Onsemi a annoncé l'acquisition du fabricant de puces Wi-Fi Quantenna Communications, ce qui a élargi ses activités dans des domaines tels que les maisons intelligentes et les applications industrielles, et renforcé les capacités techniques de l'entreprise en matière de connectivité sans fil.

Le 25 août 2021, Onsemi a annoncé l'acquisition de GTAT pour un montant de $415 millions en espèces (environ 2,688 milliards de RMB). GTAT a été fondée en 1994 et possède une vaste expérience dans le développement de cristaux, y compris le SiC. Cette transaction permettra à Onsemi de mieux garantir et d'augmenter l'approvisionnement en SiC. Onsemi prévoit d'investir dans l'expansion des travaux de recherche et de développement de GTAT afin de faire progresser la technologie de croissance des cristaux de SiC de 150 mm et 200 mm, ainsi que dans une chaîne d'approvisionnement en SiC plus large, y compris la capacité des usines de fabrication de plaquettes et l'emballage.

Le 10 février 2023, Onsemi a achevé avec succès l'acquisition de GlobalFoundries (GF) 300 mm East Fishkill (EFK) New York usine et les installations de fabrication, avec effet au 31 décembre 2022. L'usine EFK est la plus grande installation de fabrication d'Onsemi aux États-Unis et la seule usine de capteurs discrets et d'images de puissance 12 pouces de la société aux États-Unis, ajoutant des capacités CMOS avancées à la configuration de fabrication d'Onsemi, y compris les nœuds technologiques 40nm et 65nm et les capacités de traitement spécialisées requises pour la production de capteurs d'images.

Vente au rabais : Au cours de son développement, Onsemi a procédé non seulement à de nombreuses fusions et acquisitions, mais aussi à des cessions et à des séparations. En particulier, sa récente stratégie "Fab-liter" a consisté à céder continuellement des unités de production de plaquettes de silicium. Onsemi a vendu ses usines de fabrication de plaquettes situées à South Portland, dans le Maine, à Audenarde, en Belgique, et à Pocatello, dans l'Idaho, ainsi que son usine de Niigata, au Japon.

Rohm

En 1958, Rohm a débuté en tant que petit fabricant de composants électroniques à Kyoto, au Japon. Grâce à un développement continu et à des acquisitions, Rohm a progressivement acquis une bonne position industrielle dans de nombreux domaines. Voici quelques exemples d'acquisitions importantes réalisées par Rohm :

En 2009, Rohm a acquis la société suisse de semi-conducteurs SiCrystal, ce qui constituait la première acquisition de Rohm en Europe. SiCrystal est une entreprise spécialisée dans la production de monocristaux de carbure de silicium. Cette acquisition a renforcé la compétitivité de Rohm dans le domaine des semi-conducteurs en carbure de silicium et a également favorisé son expansion sur le marché européen.

En 2009, Rohm Semiconductor a acquis Kionix, une société américaine spécialisée dans les capteurs inertiels et la technologie MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques). Cette acquisition a permis à Rohm d'entrer dans le camp des capteurs de haut niveau et l'a aidé à élargir de nouveaux espaces d'application.

Le 22 juillet 2015, Rohm a finalisé l'acquisition de l'entreprise irlandaise Powervation Ltd. pour un montant d'environ $70 millions. Powervation est une société de semi-conducteurs sans usine engagée dans le développement et la vente de circuits intégrés de contrôle de l'alimentation numérique, avec une technologie autonome liée à l'alimentation du système avec une fonction de correction automatique en temps réel de haute précision.

En 2016, Rohm a acquis LAPIS Semiconductor, une acquisition importante pour Rohm dans le domaine de la communication sans fil. LAPIS Semiconductor est une entreprise spécialisée dans la communication sans fil et les semi-conducteurs de faible puissance. Cette acquisition a renforcé la force technique de Rohm dans les domaines de l'Internet des objets et des maisons intelligentes.

En 2019, Rohm a annoncé l'acquisition de certaines unités commerciales de la division des diodes et des transistors de Panasonic Semiconductor Business Unit.

Le 9 décembre 2022, le groupe Rohm a annoncé qu'il allait acquérir les activités de feuilles et de films pour PC de Saudi Basic Industries Corporation (SABIC). Grâce à cette acquisition, Rohm ajoutera une activité de feuilles et de films en polycarbonate (PC) à son activité existante de feuilles et de films en polyméthacrylate de méthyle (PMMA).

Conclusion

Il est évident que les géants du SiC n'ont cessé d'étendre leurs activités par le biais d'acquisitions et de fusions. Cela leur a permis d'établir une chaîne industrielle complète du SiC et de maîtriser au niveau mondial les compétences de base de la technologie du SiC. Cela a non seulement favorisé le développement de l'ensemble de l'industrie du carbure de silicium, mais a également apporté un soutien solide à la croissance d'industries telles que les véhicules à énergie nouvelle et les cellules solaires. Avec la maturité continue de la technologie SiC et la demande croissante du marché, ces géants du SiC continueront sans aucun doute à jouer un rôle crucial dans l'industrie.

Simultanément, les acquisitions et les fusions de ces fabricants illustrent la concurrence intense qui règne dans l'industrie des semi-conducteurs. La concurrence entre les entreprises ne se limite pas à la technologie et aux produits, mais englobe également la part de marché et l'échelle. Grâce aux acquisitions et aux fusions, les fabricants de semi-conducteurs peuvent rapidement accroître leur part de marché et leur envergure, ce qui leur confère un avantage significatif dans cet environnement hautement concurrentiel.